Блог о Forex в России

Опционы — инструмент для управления рисками на FOREX

Опционы на FOREX — это один из лучших инструментов управления рисками, недаром последнее время они активно внедряются на спот-рынок, который раньше был доступен только для институциональных трейдеров и клиентов банков, а сейчас открыт для любого игрока на FOREX.

Размещение опционов на спот-рынке FOREX позволяет максимально снизить риск убытков, вне зависимости от того, вверх или вниз идет позиция. Говоря простым языком, опционы позволяют управлять риском и его продолжительностью, позволяя спекулянту покупать по любой цене и продолжительности.

Традиционно опционы подразделяются на два вида: американский, подразумевающий под собой право покупателя на покупку или продажу базовых активов по определенной стоимости в течение назначенного времени, и европейский, позволяющий покупателю продать или купить базовые активы по определенной стоимости лишь в назначенную дату. Также выделают Сall и Put опционы, исходя из необходимости покупки или продажи базовых активов.

К минусам опционов по популярным спот-сделкам относится то, что продажа их возможна по договору с банком и, вполне вероятно, что в момент продажи, вы не сможете найти покупателя на свои опционы. Стоит также учесть, что реальная стоимость опциона на спот-рынке FOREX может существенно отличаться от теоретической. Имеет значение и то, американский или европейский у вас опцион, поскольку вы должны быть в состоянии устанавливать личные параметры торговли и не зависеть от дат.

Демо-счет и реальный счет на FOREX: разница существует

Практически каждая брокерская компания предоставляет своим клиентам возможность постоянно тренироваться и разрабатывать собственные стратегии на демо-счетах. Трейдеры-новички благодаря демо-счетам узнают свой торговый терминал и подготавливаются к игре с открытым реальным счетом. Демо-счет — это отличная возможность «натаскать» себя на рыночную игру в режиме реального времени и перестать путаться в котируемых валютах и разнообразных индексах.

Однако не стоит забывать, что демо-счет — это демо-счет, он предназначен для тренировок и, несмотря на режим реального времени, имеет некоторые существенные отличия от реального валютного счета.

Тороговый и демо-счет похожи по двум основным параметрам: своим функциональным возможностям и котировкам валют. То есть в демо-счете вам будут доступны все те же функции и настоящие котировки, что и в реальном счете.

Теперь о различиях. Прежде всего, стоит учитывать, что в игре на демо-счете нет абсолютно никакого риска — все профиты и лоссы виртуальные, не имеющие наличного отображения. Для открытия демо-счета нет необходимости вносить депозит. Однако тут и таится загвоздка. Играя на демо-счете, трейдер не боится убытков, а значит действует более спокойно и осмысленно, зарабатывая большие суммы и проникаясь мыслью, что так будет и на торговом счете. Но как только открывается реальный счет, практический каждый начинающий трейдер впадает в панику и в результате проигрывает.

Демо-счет котирует компьютер и в результате котировка приходит за 1—5 секунд, в то время как торговые счета котируются в реальных условиях, и для этого обычно нужно значительно больше времени.

На торговом счете, в отличие от демо-счета, не исполняются стоп-лосси и тейк-профит ордера, заявленные по «мусорной», ошибочно выданной, нерыночной котировке. Сделки по таким ордерам проводятся только на демо-счетах.

На демо-счете отсутствует возможность завершить сделку по телефону, в случае, если нельзя вовремя открыть или закрыть позиции из-за проблем с интернетом.

Наращивание позиций

Наращивание позиций на рынке FOREX — очень распространенный прием получения прибыли. Схема этого приема довольно проста: позиции открываются маленьким количеством лотов, и постепенно, если направление сулит принести прибыль, открываются все новые и новые лоты. Применение наращивания позиций помогает в значительной степени уменьшить риски, поскольку позволяет рисковать полученной прибылью. Стопы у вновь открываемых позиций должны рассчитываться с учетом того, чтобы они не выходили за рамки предполагаемых убытков, а лучше — чтобы пребывали в рамках уже имеющейся «плавающей» прибыли.

Однако, если наращивать позиции по такой схеме, то любой более-менее значительный, неминуемый откат поглотит полученную прибыль и может даже оставить трейдера с убытками. В этом случае надо учитывать факт существования некоторых особых параметров игры на FOREX, позволяющих добиться кратного увеличения депозита с помощью затяжных трендов. Единственное «но»: не стоит наращивать позиции удвоением (арифметической прогрессией), поскольку этот как раз тот случай, когда откаты будут уничтожать всю полученную прибыль. Фактически, идеальным можно назвать наращивание в 50%, когда ряд открываемых позиций выглядит как 1, 2, 3, 4, 6, 9, 13 и т. д.

Практически не существует отличий между «плавающей» прибылью и депозитами, они неразрывно взаимосвязаны. В связи с этим можно говорить об отсутствии различий в торговых тактиках при наращивании открытой позиции и наращивании количества лотов в открываемой позиции. Однако стоит помнить, что с увеличением размера депозита уменьшается его часть, которой можно рисковать. И ни в коем случае не рекомендовано «усреднение» убыточных позиций, из лучше закрывать во избежание появления лосса.

Открытие позиций

Если вас как магнитом притягивает рынок, и вы можете часами наблюдать за котировками и сделками, то попробуйте сами открыть позицию на FOREX. Это можно сделать двумя путями: запросить котировки и отдать приказ о немедленной транзакции по цене брокера, что использует большая часть трейдеров, или способом установки ордера.

Транзакцию по цене брокера, или маркет ордер, часто используют интуитивно, прислушиваясь только к внутреннему голосу. Зачастую это приводит к успешным операциям, если только вы успеваете не только четко отследить скачкообразные изменения цен на рынке, но и вовремя «дать отмашку» своему брокеру. Совершение сделок посредством маркет ордера занимает довольно много времени и поэтому, отдавая приказ с опозданием всего на минуту, вы можете не успеть за сменой цен и остаться в проигрыше. При этом не забывайте, что брокер — живой человек, и ничто человеческое ему не чуждо, то есть вам могут предложить уже не ту котировку, при которой появилось желание совершить сделку. В таком случае надо научиться отказывать брокеру и не подтверждать открытие позиции по невыгодной для вас цене.

Открытие позиции с помощью стопового или лимитного ордеров гораздо удобнее и не несет такой психологической нагрузки как при маркет ордере. В этом случае у вас должна быть выработана торговая тактика, ибо она диктует уровни цен и положения индикаторов, при которых необходимо совершить сделку. Если вы укажете брокеру заранее установить на определенных уровнях открывающие ордера, то он откроет вашу позицию близко к установленной вами цене. Если же вы открываете позицию стоповым ордером, то брокер совершит сделку по цене в точности указанной в ордере. Кстати, открытие позиции с помощью ордеров помогает выстраивать так называемые «ловушки» и «капканы», что позволяет совершать покупку выше цены, а продажу ниже цены рынка

Стратегии игры на FOREX

Чтобы играть на FOREX, необходимо определить для себя стратегию игры или систему торговли. Конечно, можно последовать чужим советам, но идти по уже протоптанному пути не всегда значит идти к успеху. Лучше всего самому, даже путем проб и ошибок, выработать стратегию, учитывая при этом известные торговые тактики FOREX. В первую очередь надо учитывать, что стратегии делятся по времени: долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные и сверхкраткосрочные, и знать, что более длительные стратегии обычно менее рискованные и психологически напряженные, но требуют большего соотношения Deposit/Margin, и наоборот.

Наименее рискованная стратегия — долгосрочная, во время которой трейдер может держать позицию открытой от нескольких дней до месяца и более. Здесь не надо принимать мгновенных решений, однако депозит должен превышать Margin (сумму, необходимую для открытия и поддержания позиции) в 5-10 раз, чтобы выдержать резкие колебания курса, иногда достигающие 1000 пунктов. Начинающих трейдеров обычно долгосрочная стратегия обычно не привлекает, хотя именно она позволяет начать работу без тщательного изучения фундаментального и технического анализа и получить до 100% прибыли в год без напряженной работы.

Оптимальна для начинающих трейдеров и среднесрочная стратегия — от одного дня до недели. Она более выгодная и рискованная, но при соотношении Deposit/Margin 5-10 риск практически сводится к минимуму.

Самыми привлекательными для начинающих трейдеров почему-то являются краткосрочная (от одного часа до суток) и сверхкраткосрочная стратегии. Конечно, это потенциально высокоприбыльная стратегия, но она рассчитана только на опытных трейдеров, которые умеют «ловить пункты» при краткосрочных колебаниях курсов. Новичок в этой погоне обычно не замечает движений против его позиций и терпит крах — автозакрытие.

Основы технического анализа

Начинающие на FOREX должны изучить общие принципы технического анализа. И хотя их всего три, но они являются основой результативной работы.

Первый принцип утверждает, что «курс учитывает все». То есть «все», что влияет на цену, будь-то экономический, политический или психологический фактор, уже предусмотрен рынком и стал составной частью цены. Поэтому изучение графика цены с учетом временного сдвига с момента поступления информации — это основа прогнозирования.

Второй принцип является основой для трендового анализа и служит стержнем всего технического анализа. Он гласит, что цена движется в одном направлении. А от того, в каком именно направлении она движется, зависит тип тренда. Существует три типа:

1. «Бычий» тренд, при котором цены движутся вверх;
2. «Медвежий» тренд, при котором цены движутся вниз;
3. «Боковой», при котором определенного направления движения цены нет. Еще такое хаотичное движение называют «флэт», и если он продолжается долгое время, то является предвестником резкого движения цены в одну или другую сторону, то есть ценовой бури.

К трендам применимы основные законы движения, например, действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление или тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет.

Третий принцип технического анализа утверждает, что история повторяется. А это означает, что правила и законы рынка в основе своей не меняются, что дает возможность проводить технический анализ в настоящий период, но более или менее точно прогнозировать будущее рынка.

Брокераж и псевдоброкераж на FOREX

Одними из наиболее применимых методов, которые используют мелкие брокеры и «кухни» на рынке FOREX являются брокераж и псевдоброкераж.

Брокераж — это перекрытие всех позиций клиента в момент совершения сделки. Рентабельность брокеража для брокерских фирм возможна лишь при большом количестве активно работающих в момент заключения сделки трейдеров. Кроме заработка с помощью комиссий или расширения спрэда, в связи с тем, что все сделки проходят через дилинговый центр, фирма может «сдвигать» рынок против клиента различными способами. Например, зная, собирается трейдер продавать или покупать, дилер может дать худшую котировку, тем самым «сдвинув» рынок против него и заработав на разнице закрытия позиций клиентом и дилинговым центром. Имея возможность «сдвигать» рынок как при покупке, так и при продаже, дилер всегда будет входить и выходить с лучшими, нежели у клиента ценами.

Псевдоброкераж отличается от простого брокеража тем, что клиентские сделки закрываются с помощью сторонних брокеров, но при этом — не в момент сделки, а с некоторым временным лагом. Как известно, обычно клиентская позиция сразу после открытия не идет в профит, а в момент, когда позиция становится убыточной (если она не перекрыта), выигрывает дилинговый центр. Подробно эта схема выглядит следующим образом. Дилер предоставляет трейдеру самостоятельно сформированную котировку, по которой тот открывает позицию. В момент, когда сделка клиента принесет достаточно убытка (по мнению дилера), он перекрывает ее у стороннего брокера и фиксирует прибыть дилингового центра. Однако стоит отметить, что убытки трейдеров при псевдоброкераже невелики и выражаются обычно в деньгах, а не в пунктах.

Трейдер: мужчина vs. женщина

Исторически сложилось, что дело мужчин — делать деньги, и только они цари и герои бизнеса. И это утверждение привело к тому, что на финансовых рынках работает только около 10% женщин-трейдеров. Но посмотрите, как успешно они работают: так из тех женщин, кто начал игру на FOREX, нет ни одной, которая бы довела свой депозит до полного уничтожения или просто ушла с рынка. А ведь среди мужчин-трейдеров процент неудачников доходит до 70-90%.

Игра на финансовых рынках — это дело для женщин, потому что по складу характера и мышления они обладают рядом преимуществ. В первую очередь, к достоинствам следует отнести повышенную дисциплинированность и ответственность женщины в любом деле. К тому же «слабый пол» наделен терпеливостью: женщины привыкли и умеют долго и спокойно ждать. А о женской интуиции так просто ходят легенды и там, где мужчина включает свой аналитический ум, женщина полагается на свои предчувствия. Не надо «ходить» на фондовый рынок, чтобы почувствовать разницу: достаточно отправить мужчину на обычный рынок или в магазин за покупками, чтобы понять — он плохой игрок. А если женщина еще к тому же и доверяет себе, то ей всегда сопутствует удача.

Немаловажным достоинством женщин является и умение преодолевать ошибки и неудачи. Слезы в этом деле не в счет. Пока мужчина будет анализировать, где он допустил промах, искать пути исправления ошибки, а потом собираться с духом, чтобы вновь вернуться на рынок, женщина давно успокоится и за несколько транзакций вернет потерянное и даже преумножит.

Единственное, что может помешать женщине начать игру на рынке — это почти абсолютное неприятие риска, ведь она по прежнему остается столпом надежности в семье. Но на FOREX существует много способов снизить риски до минимальных уровней или заранее запрограммировать их.

Так что работа на финансовых рынках — это женское дело.

Форекс клуб: правда о торговле на FOREX

Кажется, спор о том, стоит ли играть на forex, и каковы шансы выиграть за две недели миллиард долларов, как Сорос, или проиграться в пух и прах, не закончится никогда. Как и у каждого валютного и фондового рынка, у форекса есть как неоспоримые достоинства, так и недостатки. Однако сориентироваться, стоит ли «лезть в пекло» помогут данные за 2006 год, опубликованные «Форекс клуб» — крупнейшим дилинговым центром в России.

Статистика эта во многом печальна и поэтому факт ее обнародования вызывает уважение перед «Форекс клубом», который первым решился осветить тему успешности игры его клиентов на международном валютном рынке. За 2006 год только 16,9% трейдеров играли на Forex c прибылью, остальные же потерпели убытки. Эти данные лишь подтверждают правило, что на финансовых рынках везет лишь одному из десяти, да и тот зарабатывает при этом не так уж и много. Так рекорд по прибыли составил 161 тыс. долларов, тогда как потери одного из самых невезучих клиентов достигли 428 тыс. долларов. Ни о чем положительном не говорит и тот факт, что общий итог для 65% клиентов компании «Форекс клуба» — плюс-минус 300 долларов.

Все вышеприведенные данные ФК, к сожалению, отметают иллюзию легкого получения денег на рынке FOREX. Игра не позволяет большинству даже прилично зарабатывать, хотя в мире этот вид бизнеса считается одним из процветающих. Возможно, со временем клиентам «Форекс клуба» удастся изменить статистику в свою пользу и даже обогащаться, изучив механизмы валютных рынков.

FOREX — работа не для каждого

Стоит ли выходить на FOREX — вопрос, который волнует многих начинающих трейдеров либо просто людей, вздумавших поиграть на бирже. Однозначного ответа на этот вопрос нет, но при принятии решения стоит учитывать некоторые моменты, которые могут склонить вас к отрицательному выводу.

Прежде всего, игра на форексе только называется игрой, на самом деле — это ежедневный многочасовой, активный, кропотливый труд: постоянный анализ графиков, расчеты, слежение за официальными и кулуарными новостями. Работа на forex — это ежесекундная напряженная работа мозга, и днем, а если возникнет необходимость, то и ночью.

Многие путают игру на бирже с инвестированием. Но трейдер FOREX — это не инвестор, это финансовый спекулянт, чья работа основана на техническом анализе и попытках уловить колебания основных мировых валют и связана с постоянными финансовыми рисками. Задача трейдера — купить и продать выгоднее других и только на этом заработать. Здесь не приходится рассчитывать на неизбежный рост экономики, как в инвестировании. Рассчитывать можно лишь на себя и удачу, которая приходит лишь к 10% игроков на FOREX.

Кроме всего прочего, форекс относится к самым сложным инструментам управления финансами. Пары прочитанных книг, курсов игры на forex и деньги — это еще не все составляющие, которые гарантируют автоматическую прибыль. Это слишком маленький объем знаний и еще меньший объем опыта работы в реальных, постоянно меняющихся условиях. Профессионалы считают, что человеку, не владеющему техническим анализом, не имеющему образования, связанного с финансовой сферой, не следящему постоянно за событиями в мировой экономике и не готовому к риску и потерям, не стоит даже приближаться к FOREX.

И, наконец, мелким трейдерам-одиночкам очень сложно выжить на этом рынке, где царят крупные мировые финансовые компании, которые могут позволить потерять себе суммы rуда большие, чем все, что есть у мелкого игрока.